近日，彭湃新闻从多个信源处得知，武汉中院判定武汉金凰收购三环集团有限公司（以下简称三环集团）来自诈欺资金，该收购被认定为骗取股权，并要求股权转让方湖北省兴楚国有金钱筹划处罚有限公司（以下简称兴楚公司）将股权收购款48.3亿退还给武汉金凰。

此前5月28日，湖北省武汉市中级东说念主民法院一审对武汉金凰珠宝股份有限公司（以下简称武汉金凰）、武汉金凰实业集团有限公司、合肥渤银投资接洽有限公司及贾志宏等18名被告东说念主合同诈欺、骗取贷款、罪犯披发贷款、非国度使命主说念主员纳贿、对非国度使命主说念主员贿赂、职务侵占、假冒注册商标一案照章公开宣判。

贾志宏以合同诈欺罪、非国度使命主说念主员纳贿罪、对非国度使命主说念主员贿赂罪，数罪并罚，判处无期徒刑，并处充公个东说念主一起财产，洗劫政事职权毕生。其他被告东说念主分离被判处三年二个月至十二年不等的有期徒刑及相应财产刑，对被告单元武汉金凰珠宝股份有限公司、武汉金凰实业集团有限公司、合肥渤银投资接洽有限公司判处相应罚款。目下被告东说念主邹大春（中国东说念主保东西湖支公司沉着东说念主）、胡志军（朔方信赖业务部门沉着东说念主）已建议上级，案件已移至湖北省高院二审。

此案因触及多量假黄金诈欺，被外界称为百亿假黄金诈欺案。

三环集团最中枢金钱为上市公司襄阳轴承（000678.SZ），襄阳轴承目下实控东说念主仍为金凰集团，淌若上述收购被认定无效，这意味着襄阳轴承的实控东说念主会再次变更为湖北省国资委。10月21日，襄阳轴承董秘办在回应彭湃新闻时默示，“对该情况不知情，莫得收到控股鞭策方面音信”。

三环集团一位东说念主士在10月16日时回应称，“咱们这里莫得不错发布的音信，一切以政府考虑部门发布信息为准”。

而一位接近武汉金凰债权委员会的东说念主士告诉彭湃新闻，“这笔钱被清偿可能性不大，因为收购导致的三环集团改制而产生的东说念主员安置等用度王人莫得支付，即便清偿来资金也不会多”。

此外，彭湃新闻还获知，案件涉事方东莞信赖、中国东说念主保的考虑诉求被武汉中院驳回，这让金凰诈欺案刑事部分外的民事考虑会更复杂。

蛇吞象式收购

而已暴露，三环集团是湖北省国资委现实出资东说念主职责的省属大型制造企业，上市公司襄阳轴承的控股鞭策。三环集团主要从事专用汽车、汽车零部件、数控锻压机床的分娩制造，以及汽车、机械开导、金属材料的营业，下属子公司分散在武汉、十堰、襄阳、随州、黄石、咸宁、黄冈等市。

三环集团的改制是湖北省国资国企改良的迫切内容。早在2016年9月，湖北省国资委就在武汉联交所预挂牌显露，拟对三环集团增资扩股，公开搜集意向投资方，要求意向投资者需在新材料、新期间及新动力汽车等方面居于行业跳动地位，该次挂牌并未寻得合适投资者。

2017年10月，三环集团改制运行第二轮挂牌，省去了此前要求投资者“属汽车及汽车零部件制造行业”的要求，技俩挂牌时候，共有2家意向投资者递交了反应文献，分离是武汉金凰和宁波华翔(002048.SZ)，他们均足额交纳了3亿元保证金。

2018年1月15日，襄阳轴承发布公告暴露，1月14日，三环集团现存鞭策与武汉金凰签署考虑契约，武汉金凰通过增资和受让，猜测将取得三环集团99.97%股份，其余0.03%股份由三环集贯串工捏股平台捏有。据此，武汉金凰将蜿蜒捏有襄阳轴承27.93%股份，其骨子舍弃东说念主贾志宏也将成为上市公司新任骨子舍弃东说念主。

据公告，武汉金凰的增资和受让同步实施，肤浅筹画，武汉金凰的增资金额为37.6亿元，受让46.26%股权的价钱为32.4亿元，猜测对价约70亿元。

事实上，深交所对这次收购也捏有疑问。对此，深交所要求金凰集团详备显露本次收购的资金开始，直至开始于考虑主体的自有资金、筹划行径所获资金或银行等机构的贷款及各项资金占比，并按不同资金开始阶梯分离列示资金融出方称呼、金额、资金成本、期限、担保和其他迫切要求，以及后续还款筹划(如尚无筹划的，应制定明确的还款筹划)。

按照1月18日襄阳轴承公布的《详式权益变动解评话》，2016年末、2017年末金凰集团总金钱分离为68.99亿元和130.71亿元，总欠债分离为67.93亿元和110.16亿元，金钱欠债率分离高达98.47%和84.27%。

彼时，襄阳轴承在对深交所问询函的回应中称，金凰集团除了已向三环集团及湖北省国资委支付28亿元之外，还筹划通过工商银行等举债42亿元完成剩余增资款及股权对价款支付。

而这一说法也在法院的判决中被推翻。

武汉中院判定，武汉金凰收购三环集团有限公司（以下简称三环集团）来自诈欺资金。

彭湃新闻取得的一份而已暴露，在这次收购三环集团股权之前，也即是2018年1月前，武汉金凰至少从五家金融机构取得上百亿资金。

2016年2月至2017年8月，武汉金凰一黄金质押担保，并由中国东说念主民财产保障股份有限公司武汉分公司（以下简称中国东说念主保）对证押黄金的分量、质料进行承保的门径，从恒丰银行烟台环山路支行贷款69.52亿元。

2016年2月至10月，武汉金凰以相通格式从安信信赖贷款30亿元（此笔贷款由中国地面财产保障股份有限公司承保）。

2016年9月至2019年1月，武汉金凰以相通格式从四川信赖取得贷款18.1亿元。

2017年6月，武汉金凰以相通格式从丰汇租借有限公司取得贷款1亿元。

2017年10月至12月，武汉金凰以相通格式从长安海外信赖取得贷款10亿元。

这也成为过后被曝光的百亿假黄金诈欺案的一段中枢剧情。

“钱被清偿可能性不大”

彭湃新闻从上述信源处了解到，武汉金凰触及刑事部分的案件，在邹大春（原中国东说念主保西湖支公司总司理）、胡志军（朔方信赖业务司理）建议上诉后，案件已移送到湖北省高院二审。

刑事部分外，后续的民事追偿则复杂得多，其中资金走向也成为后续追偿的迫切依据。

彭湃新闻取得而已暴露，目下金凰集团假黄金诈欺案触及15家金融机构及债权东说念主，触及资金253.45亿元，扣除还款资金后，存续本金146.28亿元。

上述信源东说念主士告诉彭湃新闻，“公安部门作念的专项审计暴露，这些资金用于奉赵本息170亿元，投资三环集团36亿元，支付各式照应人费9200万，用于贾志宏个东说念主徒然1800万元”。

“目下公安查封金凰集团的金钱极少，除了极少地皮、房产，还包括华远科技及宜昌信通电缆的股权，但这些金钱与债务比较亦然九牛一毛”，上述信源东说念主士称。

这48.3亿元成为了香饽饽。

上述信源东说念主士告诉彭湃新闻，“法院方面默示，这笔款项原则上会按照比例进行，然则因为触及的债权比较复杂，各个债权东说念主契约不同，还需要在彭胀历程具体来认定”。

但一位接近武汉金凰债权委员会的东说念主士也告诉彭湃新闻，“这笔钱被清偿可能性不大，因为收购导致的三环集团改制而产生的东说念主员安置等用度王人莫得支付，即便清偿来资金也不会多”。

在被认定收购三环集团无效后，酿成失掉最大的或是东莞信赖。

东莞信赖曾在后续的换取会上建议，“其涉案资金是平直支付给三环集团，要求法院在48.3亿元返还款中优先推敲”，但该提议被法院含糊，法院合计“金凰集团的诈欺的资金王人是混同的，如故要按比例返还”。

当今来看，武汉金凰走的即是借新还旧的门道，在收购三环集团完成后，接下来入局的即是东莞信赖。

而已暴露，东莞信赖与武汉金凰刚烈合营契约，分离在 2018 年 8 月 10 日、2018 年 9 月 26 日、2019 年 1 月 23 日，以技俩“泰信”、“鼎信”、“宏信”开展融资，先后向武汉金凰披发 10亿元、16 亿元和 8 亿元，猜测 34 亿元贷款。

在这个历程中，东莞信赖为保障资金安全，入股了武汉金凰。

2018年9月，金凰集团注册本钱增多16亿，东莞信赖列入金凰集团新鞭策，捏股比例34.78%，而贾志宏将价值29.99亿元的武汉金凰股权质押给了东莞信赖。

东莞信赖控股鞭策东莞控股（000828.SZ)董秘回应投资者发问时称，东莞信赖为武汉金凰提供信赖融资，并捏有武汉金凰实业集团公司34.78%的股权，捏有该股权是该笔信赖融资的风控挨次，不是东莞信赖哄骗自有资金对其进行的股权投资。

彭湃新闻稍早前就此采访东莞信赖，未得到回应。

中国东说念主保的穷苦

在武汉金凰“黄金质押+保单增信”诈欺案中，中国东说念主保的扮装相通疾苦，此前照旧遭多家书托公司告状。

2020年10月10日，陕西省高等东说念主民法院发布的民事裁定书暴露，解救一审判定，驳回东说念主保武汉分公司上诉，保管原裁定。把柄一审的（2020）陕01民初149号民事裁定，东说念主保武汉分公司、东说念主保需共同补偿长安信赖8.21亿元。

一位接近长安海外信赖东说念主士告诉彭湃新闻，“东说念主保拿起了再审，该案由于刑事案的审理，目下长安海外信赖告状东说念主保方面也停了下来，目下还没灵验果”。

此外，民生信赖、东莞信赖王人在2020年前后告状了中国东说念主保，但这些案件因中国东说念主保建议统辖权异议，被移送东武汉中院审理，后又因刑事案件的审理，武汉中止了这些案件审理。

上述信源东说念主士告诉彭湃新闻，“中国东说念主保在刑事案件历程中不停建议要按照保奸诈欺罪根究责罚，但武汉中院合计武汉金凰并非以获取保障资金为目的，保障在贷款资金中的扮装是增信，是以不允洽保奸诈欺罪组成”。

这也意味着跟着刑事案件的达成，中国东说念主保仍将濒临多量的索赔。